ภาพถ่ายโดย Anna Tarazevich: https://www.pexels.com/photo/cryptocurrency-chart-displayed-on-a-laptop-14751274/
Decentralized Finance (DeFi) ได้รับแรงฉุดอย่างมากเมื่อเร็ว ๆ นี้ และไม่ใช่เรื่องยากที่จะ ดูว่าทำไม โปรโตคอล DeFi ให้บริการทางการเงินที่หลากหลาย รวมถึงการยืมและให้ยืมโดยไม่จำเป็นต้องมีตัวกลางเช่นธนาคาร โปรโตคอล DeFi ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดสองรายการสำหรับการให้ยืมคือ Compound (COMP) และ MakerDAO ในบทความนี้ เราจะเปรียบเทียบโปรโตคอลทั้งสองนี้และพิจารณาว่าโปรโตคอลใดดีกว่าสำหรับการให้ยืม การเปรียบเทียบสกุลเงินดิจิทัลเป็นสิ่งสำคัญเมื่อคุณเริ่มลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล ดังนั้น หากคุณสนใจในการลงทุนคริปโต คุณอาจลองพิจารณาความคล้ายคลึงกันระหว่าง Bitcoin และ Altcoins
ภาพรวมของ Compound (COMP)
Compound (COMP) เป็นโปรโตคอลการให้ยืมแบบกระจายอำนาจที่เป็นผู้บุกเบิกซึ่งออกแบบมาเพื่อมอบคุณสมบัติที่ไม่เหมือนใครให้กับผู้ถือสกุลเงินดิจิตอล โอกาสในการรับดอกเบี้ยจากสินทรัพย์ดิจิทัลของพวกเขา โดยการใช้ประโยชน์จากพลังของสัญญาอัจฉริยะ Compound ขจัดความจำเป็นในการใช้ตัวกลาง ทำให้ผู้ใช้สามารถยืมเงินดิจิทัลได้โดยตรงและรับรายได้แบบพาสซีฟ
ที่แกนหลัก Compound ทำหน้าที่เป็นตลาดกระจายอำนาจที่ผู้กู้สามารถค้ำประกันเงินกู้ได้ และผู้ให้กู้สามารถจัดหาสินทรัพย์ดิจิทัลเพื่อรับดอกเบี้ย ระบบนิเวศการให้ยืมนี้ทำงานแบบอิสระ ซึ่งควบคุมโดยกฎและโปรโตคอลที่เข้ารหัสในสัญญาอัจฉริยะเท่านั้น ด้วยเหตุนี้ ผู้ใช้สามารถมีส่วนร่วมในกิจกรรมการให้ยืมและการยืมอย่างมีประสิทธิภาพ โปร่งใส และปลอดภัยยิ่งขึ้น
ข้อดีที่สำคัญประการหนึ่งของ Compound คือสกุลเงินดิจิทัลที่รองรับที่หลากหลาย นอกเหนือจาก cryptocurrencies ยอดนิยมเช่น Ethereum แล้ว Compound ยังรองรับ Stablecoins เช่น USDC (USD Coin) และ DAI ตัวเลือกที่หลากหลายนี้ช่วยให้ผู้ใช้มีความยืดหยุ่น โดยอนุญาตให้ผู้ใช้เลือกสินทรัพย์ดิจิทัลที่ต้องการให้ยืมหรือยืมตามความต้องการและความเสี่ยงที่ยอมรับได้
เมื่อเข้าร่วมใน Compound ผู้ให้กู้จะได้รับดอกเบี้ยจากการถือครองสกุลเงินดิจิทัลที่ไม่ได้ใช้งาน โดยไม่จำเป็นต้องซื้อขาย อัตราดอกเบี้ยถูกกำหนดแบบไดนามิกโดยการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์และอุปทานภายในตลาดการให้กู้ยืม ซึ่งหมายความว่าอัตราอาจแตกต่างกันไปตามปัจจัยต่างๆ เช่น ความพร้อมใช้งานของสกุลเงินดิจิทัลเฉพาะและความต้องการยืมสำหรับสินทรัพย์เหล่านั้น
เพื่อให้แน่ใจว่าโปรโตคอลมีเสถียรภาพและความสมบูรณ์โดยรวม Compound ได้รวมเอารูปแบบอัตราดอกเบี้ยแบบอัลกอริทึม โมเดลนี้จะปรับอัตราดอกเบี้ยโดยอัตโนมัติเพื่อรักษาสมดุลภายในระบบนิเวศของสินเชื่อ เมื่อความต้องการยืมสกุลเงินดิจิตอลบางสกุลมีมากกว่าอุปทาน อัตราดอกเบี้ยสำหรับสินทรัพย์นั้นจะเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากอุปทานมีมากกว่าอุปสงค์ อัตราดอกเบี้ยจะลดลง กระตุ้นให้เกิดการกู้ยืม
นอกจากนี้ Compound ยังใช้โทเค็นการกำกับดูแลแบบเนทีฟที่เรียกว่า COMP ผู้ถือโทเค็นมีความสามารถในการเสนอและลงคะแนนเสียงเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงโปรโตคอล รวมถึงการปรับเปลี่ยนรูปแบบอัตราดอกเบี้ย ปัจจัยหลักประกัน และการเพิ่มสินทรัพย์ใหม่ที่รองรับ กลไกการกำกับดูแลแบบกระจายอำนาจนี้ทำให้มั่นใจได้ว่าระบบนิเวศของ Compound ยังคงปรับตัวได้และตอบสนองต่อความต้องการและความพึงพอใจที่เปลี่ยนแปลงไปของชุมชน
ภาพรวมของ MakerDAO
MakerDAO เป็นอีกหนึ่งโปรโตคอลการให้กู้ยืมแบบกระจายอำนาจที่ช่วยให้ผู้ใช้สามารถ ยืมและให้ยืม cryptocurrency ใช้ระบบสัญญาอัจฉริยะเพื่อสร้าง Stablecoin ที่เรียกว่า DAI ซึ่งผูกกับดอลลาร์สหรัฐ ผู้ใช้สามารถยืม DAI ได้โดยการวางหลักประกันในรูปแบบของ Ethereum MakerDAO ยังใช้สำหรับบริการทางการเงินอื่นๆ เช่น การซื้อขายและการออม
การเปรียบเทียบ Compound และ MakerDAO
ตอนนี้เรามีภาพรวมโดยย่อของ Compound และ MakerDAO เรามาเปรียบเทียบกันโดยอิงจาก ปัจจัยสำคัญบางประการ
อัตราดอกเบี้ย
อัตราดอกเบี้ยเป็นหนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดในการพิจารณาสินเชื่อ ทั้ง Compound และ MakerDAO เสนออัตราดอกเบี้ยที่แข่งขันได้ แต่อัตราอาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับสกุลเงินดิจิทัลที่คุณให้ยืมหรือยืม ปัจจุบัน Compound ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่า MakerDAO แต่อาจเปลี่ยนแปลงได้ขึ้นอยู่กับสภาวะตลาด
ข้อกำหนดหลักประกัน
จำเป็นต้องมีหลักประกันเมื่อยืมทั้ง Compound และ MakerDAO อย่างไรก็ตาม MakerDAO กำหนดให้ผู้กู้ต้องวางหลักประกันมากกว่า Compound MakerDAO ต้องการอัตราส่วนหลักประกัน 150% ซึ่งหมายความว่าคุณต้องใส่ Ethereum มูลค่า 150 ดอลลาร์เพื่อยืม DAI มูลค่า 100 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน คอมพาวด์ต้องการอัตราส่วนการค้ำประกันที่ 75%
สภาพคล่อง
สภาพคล่องมีความสำคัญเมื่อพูดถึงการยืมและให้ยืม ทั้ง Compound และ MakerDAO มีสภาพคล่องสูง แต่ Compound มีสภาพคล่องมากกว่า MakerDAO ซึ่งหมายความว่าการยืมและให้ยืมบน Compound จะง่ายกว่าบน MakerDAO
การใช้งาน
ทั้ง Compound และ MakerDAO ค่อนข้างใช้งานง่าย แต่ MakerDAO อาจซับซ้อนกว่าเล็กน้อย เนื่องจากระบบ Stablecoin Compound มีความตรงไปตรงมามากขึ้น และเข้าใจวิธีการทำงานได้ง่ายขึ้น
ความปลอดภัย
ความปลอดภัยเป็นข้อกังวลหลักเมื่อพูดถึงโปรโตคอล DeFi ทั้ง Compound และ MakerDAO มีมาตรการรักษาความปลอดภัยที่รัดกุม รวมถึงการตรวจสอบสัญญาอัจฉริยะและค่าบั๊ก อย่างไรก็ตาม MakerDAO มีประวัติที่ดีกว่าในเรื่องความปลอดภัย เนื่องจากไม่เคยถูกแฮกมาก่อน ในทางกลับกัน Compound เคยประสบเหตุการณ์ด้านความปลอดภัยมาบ้างแล้วในอดีต
บทสรุป
โดยสรุป ทั้ง Compound และ MakerDAO มีจุดแข็งและจุดอ่อนเมื่อพูดถึงการให้ยืม พื้นที่ DeFi Compound นำเสนอแพลตฟอร์มที่เรียบง่ายและเป็นมิตรกับผู้ใช้มากขึ้นด้วยสินทรัพย์ที่มีให้เลือกมากมาย ในขณะที่ MakerDAO ให้ความเสถียรและความปลอดภัยที่มากกว่าด้วย Dai Stablecoin และสถานะตราสารหนี้ที่มีหลักประกัน ท้ายที่สุด ทางเลือกระหว่างสองโปรโตคอลจะขึ้นอยู่กับความต้องการเฉพาะและลำดับความสำคัญของผู้ใช้ สิ่งสำคัญคือต้องทำการวิจัยและวิเคราะห์ของคุณเองก่อนตัดสินใจลงทุนในด้าน DeFi